Архив Апрель 2004 - «Энергетики обрели кредитную независимость»

В ближайшие годы российским вкладчикам едва ли стоит напрямую связывать свое благополучие с динамикой мировых цен на нефть. Банки оказались не столь связаны с деятельностью отечественных топливно-энергетических флагманов, чтобы разоряться при первом серьезном сокращении притока нефтедолларов.

За 2003 г. остатки на счетах российских предприятий в отечественных банках выросли на 14%. Примерно половина этих средств принадлежит компаниям ТЭК. Казалось бы, налицо рост взаимного доверия банковского и корпоративного секторов. Однако на поверку масштаб сотрудничества гигантов российской индустрии с местными банками не столь впечатляющ. Так, за два года «нефтяной благодати» (высоких нефтяных цен на мировом рынке) вклады граждан в банках выросли почти в 3 раза. Однако с учетом того, что в прошлом году остатки средств корпораций на банковских счетах даже сократились, выходит, что компании ТЭК активно выводят счета из российских банков или используют их для «копеечных расчетов».

В 2003 г. реальный объем кредитования банками российских компаний вырос на 27%, годом ранее этот показатель составил 17%. Казалось бы, вот он «кредитный крючок»: крупные предприятия, в том числе и сферы ТЭК, больше кредитуются, но меньше оставляют средств на счетах банков. То есть в случае форс-мажорных обстоятельств в компании рассчитываться с вкладчиками банку будет просто нечем. Однако «нездоровая сенсация» исчезает, не успев появиться: по оценке экспертов Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, доля кредитов предприятиям топливной промышленности сократилась за год с 38 до 28 процентов.

Сами российские банкиры гордо называют происходящие процессы диверсификацией кредитного портфеля. Мол, раньше всех крупных заемщиков можно было по пальцам пересчитать, а теперь их у каждого банка по несколько десятков, из разных динамично развивающихся секторов российской экономики. Однако если называть вещи своими именами, российские банки проигрывают борьбу иностранцам за крупных заемщиков. В последние пару лет гиганты российского нефтегазового комплекса без труда занимали на Западе по 300-400 млн долл. на срок до 5 лет. Максимум, что могут предложить российские банкиры - это 100-150 млн долл. в складчину на пару лет. Поэтому едва ли правомерно опасаться роста «плохих кредитов», выданных российскими банками компаниям топливно-энергетического комплекса. С легкой руки прессы идеальной моделью «финансового пузыря», схлопывание которого грозит дестабилизировать ситуацию в банковской системе, называется строительный рынок. В самом деле, темпы роста кредитования этого сегмента рынка весьма высоки, а уровень невозврата по этим кредитам колеблется по удивительной амплитуде. Так, в начале 2003 г. невозврат составлял менее 2% от общего объема займов. Затем этот показатель вырос едва ли не на порядок, чтобы к началу 2004 г. снова вернуться на былые рубежи. Если сравнить эту динамику с тем, что происходит с кредитованием компаний промышленности, подобных колебаний там нет и в помине. Объемы кредитования растут поступательно, размер невозврата не превышает 2% и с каждым годом сокращается.

Все меньше становится и банков, которые специализируются исключительно на обслуживании денежных потоков компаний ТЭК. Доля этих банков незначительна. Их место занимают крупные многофилиальные банки, которые активно развивают и обслуживание населения.

Так или иначе, но в ближайшие годы крупные российские компании ТЭК обеспечены доступом к дешевым кредитным ресурсам.

Архив статей

Журнал «Мировая энергетика»

Апрель 2004 г.

Энергетики обрели кредитную независимость

Антон БЕЛОВ

Журнал «Мировая энергетика»